投資市場の新しいトレンド：Web3技術と従来のビジネスモデルの融合革新

最近の一次投資市場のホットなプロジェクトには共通の特徴が見られます。それは「ハイブリッドイノベーション」への傾向であり、つまりWeb3技術基盤を活用して検証済みの成熟したWeb2ビジネスロジックを支えることです。このトレンドは、伝統的な株式ETF投資ロジックをWeb3領域に導入すること、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てること、暗号資産の専門的な配置サービスを提供すること、そしてビットコインの日常的な支払いウォレットを開発することなど、複数のプロジェクトに表れています。

この融合革新のトレンドは、特定のWeb3プロジェクトがM&Aを通じて上場することや、一部の米国株企業が暗号資産を保有し、暗号通貨分野に進出するという背後のロジックに似ています。このトレンドを引き起こしている主な理由は3つあります:

1. 純粋なブロックチェーンプロジェクトは瓶頸に直面しています。この種のプロジェクトはユーザー層を突破するのが難しいだけでなく、そのビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに過度に依存しています。さらに重要なのは、彼らのストーリーとビジネスデザインが自己満足のジレンマに陥っており、流動性が乏しい低迷市場では特に受動的に見えることです。

2. 規制環境が暗号通貨に対してますます友好的になっています。ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参加により、暗号資産は徐々にニッチな投機対象からよりメインストリームな金融派生商品へと変化しています。このような背景の中で、伝統的な金融の成熟したビジネスモデルを取り入れることや、Web3の実用技術基盤を探索するハイブリッドイノベーションの方向性がより魅力的になっています。

3. ユーザーの投資ニーズが成熟してきている。大量の主流Web2ユーザーの流入に伴い、ユーザーは製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持つようになり、分散化の程度には関心を示さなくなった。そのため、シンプルで使いやすく、効果が直接的な製品が市場でより好まれる。

これらのトレンドに基づいて、今後3〜5年の主流の投資方向は「従来のビジネスの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 投資、支払い、資産管理、保険、信用情報、サプライチェーンファイナンス、国際貿易決済などの細分化された金融市場において、伝統的なビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせたプロジェクトが多数登場します。暗号インフラは、主にコスト、効率、透明性の問題を解決するために、バックエンドにより多く隠され、ユーザーエクスペリエンスのフロントエンドは従来の製品とほとんど変わらなくなります。

2. 技術の標準化とインフラストラクチャの「不可視化」が重要なトレンドになる。Web3とWeb2の融合革新を支える新しいインフラストラクチャは、従来の暗号ネイティブの範囲に限定されず、派手な技術概念を追い求めることもなく、信頼性が高く効率的で低コストの暗号技術サポートの提供に焦点を当てる。

3. 伝統的な金融機関は積極的に参加する方向に転換します。彼らはもはや単に暗号通貨の準備を購入したり、Web3プロジェクトに投資したりするだけではなく、自らのライセンス、リソース、ユーザーベースを直接利用して暗号ビジネスのローカライズを行います。例えば、銀行はステーブルコインの支払いサービスを開始し、保険会社はブロックチェーン上の保険証書を開発し、証券会社は暗号資産の保管サービスを提供するなどです。このような大手の参加は、より大規模な資金とユーザーをもたらし、同時に製品化競争を激化させ、業界を徐々に成熟に向かわせるでしょう。