Analisis Lima Tren di Jalur DEX

TL;DR

1. Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan derivatif meningkat di pasar bearish
2. Kombinasi AMM dan NFT adalah tren baru dalam perkembangan DEX
3. Pertumbuhan DEX di blockchain baru sangat cepat, kompetisi DEX di blockchain menunjukkan pola satu unggul banyak kuat.
4. Pasar mengharapkan DEX untuk meluncurkan fitur dan model baru

Status jalur DEX

1. Volume perdagangan DEX

Dalam hal perdagangan spot, pada bulan Juni 2020, volume perdagangan DEX mencapai 1,92 miliar USD, satu tahun kemudian mencapai puncaknya di 20,395 miliar USD, meningkat 105 kali lipat. Pada bulan Agustus 2022, volume perdagangan adalah 66,76 miliar USD, turun 58,3% dibandingkan bulan Januari. Uniswap dan PancakeSwap menguasai lebih dari setengah pangsa pasar.

Dalam perdagangan derivatif, dYdX mendominasi secara absolut. Pada 21 September, volume perdagangan dYdX mencapai 1,38 miliar USD, menduduki peringkat pertama di antara semua DEX. Namun, volume perdagangan futures DEX hanya menyumbang 1,4% dari bursa terpusat.

Dalam hal agregator DEX, volume perdagangan harian 1inch dan OpenOcean masing-masing adalah 1,066,000 USD dan 517,000 USD, dengan ukuran perdagangan yang relatif kecil.

2. Volume Locked DEX

Saat ini ada 5 DEX dengan total nilai terkunci lebih dari 1 miliar dolar, yaitu Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, dan Balancer. Di antara mereka, Curve dan Uniswap masing-masing memiliki total nilai terkunci lebih dari 5 miliar dolar, mendominasi.

3. Pendapatan Protokol DEX

Dalam 13 protokol kripto dengan pendapatan tertinggi selama 7 hari, DEX menduduki 6 posisi. Di antaranya, Uniswap, PancakeSwap, dan GMX menghasilkan lebih dari 10 juta dolar.

4. Kategori DEX

Utamanya mencakup AMM, protokol perdagangan lintas rantai, protokol perdagangan derivatif, protokol perdagangan stablecoin, dan agregator DEX. AMM adalah jenis yang paling umum, Uniswap adalah pemimpin.

Lima Tren Perkembangan DEX

1. Beberapa DEX terkemuka menguasai sebagian besar pangsa pasar

2. Proporsi protokol transaksi lintas rantai dan lintas lapisan meningkat menjadi sekitar 1/4

3. AMM+NFT menjadi tren baru

4. Semua blockchain utama memiliki DEX yang masuk ke dalam jajaran teratas, perkembangan DEX pada blockchain baru berjalan dengan cepat.

5. Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan derivatif yang besar

Prospek Masa Depan

Lima arah yang dapat diikuti:

1. DEX Ethereum klasik
2. DEX Lintas Rantai
3. Protokol Perdagangan Stablecoin
4. DEX ekosistem Cosmos
5. DEX Rantai Umum Baru

Dalam jangka panjang, DEX tetap menjadi pilar penting DeFi. Pola rantai publik menunjukkan satu yang dominan dan banyak yang kuat, perkembangan DEX di L2 patut diperhatikan. Pasar mengharapkan DEX memiliki terobosan baru dalam fungsi dan produk.