Depuis 2020, le marché des stakes a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le staking ne cesse d'augmenter, tandis que les considérations de réglementation et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du staking par le biais de canaux existants, certaines d'entre elles font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompense.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres de stake (stVaults). Cette solution déverrouille de nouvelles façons de stake sur Ethereum, sur mesure, personnalisables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle génération d'infrastructure de staking Ethereum
La nouvelle infrastructure de staking Ethereum de nouvelle génération étend les fonctionnalités existantes et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser la liquidité stETH, et (2) maintenir les fonds dans des contrats non gérés pour aider à garantir la conformité aux exigences réglementaires et de gestion des risques.
Noeuds flexibles : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients ayant un TVL élevé afin d'obtenir des revenus plus élevés et un TVL accru.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les attributs de garantie universelle de stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties devraient disposer d'un mécanisme d'incitation à long terme pour établir une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide sans garde via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de frapper du stETH.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité du stake, sans affecter la stabilité et l'interchangeabilité des jetons stETH existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement
(3) Améliorer l'intégration de stETH
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des opérations de staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de stETH. Lors de la création de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebasage de stETH. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de création de stETH diffère du standard autorisé de 1:1, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que stETH minté via stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé. La sur-collatéralisation renforce sa sécurité économique en augmentant sa résistance aux éventuels événements de slashing et aux pénalités. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodial qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via son opérateur de nœud choisi.
Grâce à la connexion, les stVaults peuvent émettre du stETH soutenu par des paramètres de validation personnalisés, permettant ainsi d'obtenir une haute liquidité et une intégration des LST proposés par le marché.
La principale différence entre l'utilisation de stVault et la méthode standard réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde d'ETH de la méthode standard équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Pledge institutionnel : Le pledge institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent l'intégration et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès à la liquidité stETH.
Pledge à effet de levier : Pour les utilisateurs avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge à effet de levier, prenant en charge à la fois les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles comprennent :
Marché primaire : obtenir directement des ETH à partir du protocole de base.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques de socialisation pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est l'infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, permettant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelles de stETH, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
marchés émergents ouverts, coordonnés et concurrentiels
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et le nouveau plan de stake introduit des stVaults qui offrent un cadre de stake modulaire et personnalisable, rendant Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de stake, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter la fonctionnalité de mise à niveau, ainsi que le moment de cette adoption. La mint de stETH signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour de stETH restaure le coffre au sein de la mise à l'origine sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Le nouveau plan de stake a été conçu comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité stETH. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement se divise en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le levier de stake et la configuration de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, en offrant des paramètres de staking personnalisables, ce qui accroît considérablement la flexibilité pour les stakers institutionnels, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses selon les priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration de stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore croître. Ainsi, la nouvelle mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés axés sur l'avenir, en utilisant stETH comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, le nouveau programme de stake prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine compétition entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risque, le nouveau programme offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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LiquidationKing
· Il y a 7h
Le choix de l'institution est très raisonnable
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RadioShackKnight
· Il y a 20h
stake futur dépendra de cela
Voir l'originalRépondre0
GateUser-beba108d
· Il y a 20h
Une bonne direction de développement
Voir l'originalRépondre0
SilentAlpha
· Il y a 20h
Enfin, il y a une solution pour les Grands investisseurs.
stVaults : ouvrir une nouvelle ère de staking Ethereum avec des solutions personnalisées pour les besoins institutionnels
Changement majeur dans le paysage du stake
Depuis 2020, le marché des stakes a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le staking ne cesse d'augmenter, tandis que les considérations de réglementation et de conformité deviennent également plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du staking par le biais de canaux existants, certaines d'entre elles font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompense.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres de stake (stVaults). Cette solution déverrouille de nouvelles façons de stake sur Ethereum, sur mesure, personnalisables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle génération d'infrastructure de staking Ethereum
La nouvelle infrastructure de staking Ethereum de nouvelle génération étend les fonctionnalités existantes et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins de divers stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser la liquidité stETH, et (2) maintenir les fonds dans des contrats non gérés pour aider à garantir la conformité aux exigences réglementaires et de gestion des risques.
Noeuds flexibles : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, de concevoir des solutions personnalisées pour les clients ayant un TVL élevé afin d'obtenir des revenus plus élevés et un TVL accru.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, utiliser les attributs de garantie universelle de stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Finalement, toutes les parties devraient disposer d'un mécanisme d'incitation à long terme pour établir une source de récompense prévisible, tournée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide sans garde via un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre-fort de frapper du stETH.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité du stake, sans affecter la stabilité et l'interchangeabilité des jetons stETH existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement
(3) Améliorer l'intégration de stETH
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des opérations de staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de stETH. Lors de la création de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de stETH, et le solde des parts augmente quotidiennement avec le rebasage de stETH. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de stETH, le ratio de création de stETH diffère du standard autorisé de 1:1, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que stETH minté via stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé. La sur-collatéralisation renforce sa sécurité économique en augmentant sa résistance aux éventuels événements de slashing et aux pénalités. De plus, elle permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodial qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via son opérateur de nœud choisi.
Grâce à la connexion, les stVaults peuvent émettre du stETH soutenu par des paramètres de validation personnalisés, permettant ainsi d'obtenir une haute liquidité et une intégration des LST proposés par le marché.
La principale différence entre l'utilisation de stVault et la méthode standard réside dans le fait que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde d'ETH de la méthode standard équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Pledge institutionnel : Le pledge institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent l'intégration et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès à la liquidité stETH.
Pledge à effet de levier : Pour les utilisateurs avancés, stVaults propose des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge à effet de levier, prenant en charge à la fois les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles comprennent :
Marché primaire : obtenir directement des ETH à partir du protocole de base.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques de socialisation pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est l'infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, permettant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelles de stETH, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
marchés émergents ouverts, coordonnés et concurrentiels
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et le nouveau plan de stake introduit des stVaults qui offrent un cadre de stake modulaire et personnalisable, rendant Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, ce qui réduit l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de stake, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter la fonctionnalité de mise à niveau, ainsi que le moment de cette adoption. La mint de stETH signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour de stETH restaure le coffre au sein de la mise à l'origine sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Le nouveau plan de stake a été conçu comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité stETH. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement se divise en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le levier de stake et la configuration de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, en offrant des paramètres de staking personnalisables, ce qui accroît considérablement la flexibilité pour les stakers institutionnels, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses selon les priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration de stETH.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore croître. Ainsi, la nouvelle mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés axés sur l'avenir, en utilisant stETH comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, le nouveau programme de stake prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine compétition entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risque, le nouveau programme offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.