La Réserve fédérale (FED) a un taux de probabilité de baisse des taux d'intérêt en septembre atteignant 92,2 % ! Le marché des cryptomonnaies fait face à une information positive potentielle, comment le cycle de baisse des taux d'intérêt va-t-il affecter Bitcoin et les jetons cryptographiques ?
Selon les dernières données de l'outil CME FedWatch, la probabilité que La Réserve fédérale (FED) commence à baisser les taux en septembre a grimpé à 92,2 %, contre 41 % à la fin juillet, réalisant une hausse spectaculaire. Ce changement d'attente est principalement entraîné par des données sur l'emploi plus faibles que prévu (le taux de chômage de juillet a atteint 4,2 %) et un impact des tarifs moins que prévu. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo et UBS, les quatre grandes institutions, prévoient unanimement que la baisse des taux débutera en septembre, Goldman Sachs s'attendant à trois baisses de taux cette année (de 25 points de base à chaque fois), avec un objectif de taux terminal de 3,00 % à 3,25 %. L'histoire montre que les cycles de baisse des taux entraînent souvent des flux de capitaux vers des actifs numériques à haut risque, le marché des cryptomonnaies étant bien positionné pour en bénéficier. Cet article analysera la logique derrière l'augmentation des attentes de baisse des taux, les détails des prévisions des institutions et les chemins d'impact potentiel sur le marché des cryptomonnaies.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt augmentent rapidement : les données sur l'emploi et l'effet des droits de douane sont des moteurs clés
Depuis décembre 2024, La Réserve fédérale (FED) maintient les Taux d'intérêt dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Cependant, les attentes actuelles du marché ont subi un retournement significatif, la probabilité de baisse des taux en septembre ayant grimpé de 41 % fin juillet à 92,2 %. Le principal facteur moteur de ce changement est :
Ralentissement du marché du travail : le taux de chômage aux États-Unis a augmenté à 4,2 % en juillet, et les données d'emploi précédentes ont été considérées comme ayant considérablement surestimé les nouveaux postes, montrant une faiblesse du marché de l'emploi.
Affaiblissement de l'impact tarifaire : Les analystes de Goldman Sachs notent que des preuves préliminaires montrent que l'impact des tarifs d'été sur l'inflation est "légèrement inférieur aux attentes", ce qui réduit la difficulté et la controverse autour d'une baisse anticipée des taux.
Quatre grandes institutions s'expriment : Consensus sur une baisse des taux en septembre, objectif de taux terminal clair
De nombreuses institutions financières de premier plan ont mis à jour leurs prévisions, formant un fort consensus sur le démarrage des baisses de taux en septembre :
Goldman Sachs (Goldman Sachs) : Prévisions de baisse des taux d'intérêt de 25 points de base en septembre, octobre et décembre (au total 75 points de base), et abaissement de l'objectif de taux d'intérêt terminal à 3,00%-3,25% pour 2026 (deux baisses de taux supplémentaires sont anticipées).
UBS (UBS) : prévoit une baisse des taux d'intérêt annuelle de 100 points de base (la plus agressive).
Citi (Citi) et Wells Fargo (Wells Fargo) : soutiennent tous deux le début d'un cycle de baisse des taux d'intérêt cette année.
marché des cryptomonnaies en focus : le cycle de baisse des taux d'intérêt pourrait devenir un catalyseur de la hausse des actifs numériques
La Réserve fédérale (FED) pourrait avoir des actions potentielles de baisse des taux d'intérêt qui sont significatives pour le marché des cryptomonnaies :
Corrélation historique significative : La baisse des taux d'intérêt signifie généralement que le coût d'emprunt diminue, incitant les fonds à se diriger vers des actifs à haut risque et à haut rendement comme le bitcoin. Historiquement, un tournant vers une politique monétaire accommodante a souvent été accompagné d'une hausse des prix sur le marché des cryptomonnaies. Inversement, si les attentes de baisse des taux d'intérêt ne sont pas satisfaites (comme en juillet de cette année), cela peut entraîner un repli du marché.
Sentiment du marché tourné vers l'optimisme : Les analystes de la communauté crypto (comme Ted Pillows) ont exprimé des attentes haussières fortes : "Je suis très optimiste pour le quatrième trimestre, les principaux moteurs incluent une éventuelle baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED), une résilience économique continue et une clarté réglementaire accrue." La sensibilité actuelle du marché à la politique monétaire laisse présager un potentiel bouleversement sur le marché des cryptomonnaies en 2025.
Avertissement de risque : la controverse sur l'exactitude des données subsiste
Malgré des attentes élevées de baisse des taux d'intérêt, le célèbre économiste et critique des cryptoactifs Peter Schiff (Peter Schiff) remet en question les données soutenant la baisse des taux.
"Beaucoup de gens s'attendent maintenant à une baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED), car les données sur l'emploi précédentes ont été révélées comme étant gravement surestimées en matière de création d'emplois. Cependant, les données sur l'inflation sont tout aussi inexactes. Le marché du travail est effectivement plus faible, mais l'inflation est en réalité beaucoup plus forte que ce que La Réserve fédérale (FED) prétend."
Ce point de vue suggère au marché : si la rigidité de l'inflation est sous-estimée, cela pourrait forcer La Réserve fédérale (FED) à retarder ou à ralentir le rythme des baisses de taux, constituant un risque potentiel d'écart d'attentes.
Conclusion : Les attentes de baisse des taux modifient la logique du marché, les actifs numériques pourraient connaître de nouvelles opportunités
Une probabilité de baisse des taux d'intérêt en septembre allant jusqu'à 92,2%, combinée aux prévisions cohérentes des quatre grandes institutions, marque la forte certitude du marché quant à un changement de politique de La Réserve fédérale (FED). Si la baisse des taux se concrétise comme prévu, les règles historiques et la logique des flux de capitaux indiquent que le marché des Cryptoactifs pourrait connaître une nouvelle vague d'afflux de capitaux et d'augmentation de la valorisation. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face à deux risques clés :
Controverse sur la véracité des données d'inflation : Comme l'a souligné Schiff, si l'intensité réelle de l'inflation dépasse les attentes, cela pourrait perturber le rythme des baisses de taux.
Volatilité des écarts d'attente : Le marché a fortement intégré une baisse des taux d'intérêt, tout retard ou signe d'une amplitude inférieure aux attentes pourrait déclencher une pression à la vente à court terme.
Les traders de cryptoactifs doivent suivre de près la publication des données sur l'emploi et l'inflation, les discours des fonctionnaires de La Réserve fédérale (FED) et les variations de probabilité du CME, car ces facteurs détermineront ensemble si les attentes de baisse des taux d'intérêt peuvent se réaliser et leur impact réel sur le marché des actifs numériques. Dans le contexte macroéconomique d'un changement de politique monétaire, le Bitcoin et les principales altcoins devraient bénéficier d'un environnement de fonctionnement plus favorable.
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La Réserve fédérale (FED) a un taux de probabilité de baisse des taux d'intérêt en septembre atteignant 92,2 % ! Le marché des cryptomonnaies fait face à une information positive potentielle, comment le cycle de baisse des taux d'intérêt va-t-il affecter Bitcoin et les jetons cryptographiques ?
Selon les dernières données de l'outil CME FedWatch, la probabilité que La Réserve fédérale (FED) commence à baisser les taux en septembre a grimpé à 92,2 %, contre 41 % à la fin juillet, réalisant une hausse spectaculaire. Ce changement d'attente est principalement entraîné par des données sur l'emploi plus faibles que prévu (le taux de chômage de juillet a atteint 4,2 %) et un impact des tarifs moins que prévu. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo et UBS, les quatre grandes institutions, prévoient unanimement que la baisse des taux débutera en septembre, Goldman Sachs s'attendant à trois baisses de taux cette année (de 25 points de base à chaque fois), avec un objectif de taux terminal de 3,00 % à 3,25 %. L'histoire montre que les cycles de baisse des taux entraînent souvent des flux de capitaux vers des actifs numériques à haut risque, le marché des cryptomonnaies étant bien positionné pour en bénéficier. Cet article analysera la logique derrière l'augmentation des attentes de baisse des taux, les détails des prévisions des institutions et les chemins d'impact potentiel sur le marché des cryptomonnaies.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt augmentent rapidement : les données sur l'emploi et l'effet des droits de douane sont des moteurs clés Depuis décembre 2024, La Réserve fédérale (FED) maintient les Taux d'intérêt dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %. Cependant, les attentes actuelles du marché ont subi un retournement significatif, la probabilité de baisse des taux en septembre ayant grimpé de 41 % fin juillet à 92,2 %. Le principal facteur moteur de ce changement est :
Quatre grandes institutions s'expriment : Consensus sur une baisse des taux en septembre, objectif de taux terminal clair De nombreuses institutions financières de premier plan ont mis à jour leurs prévisions, formant un fort consensus sur le démarrage des baisses de taux en septembre :
marché des cryptomonnaies en focus : le cycle de baisse des taux d'intérêt pourrait devenir un catalyseur de la hausse des actifs numériques La Réserve fédérale (FED) pourrait avoir des actions potentielles de baisse des taux d'intérêt qui sont significatives pour le marché des cryptomonnaies :
Avertissement de risque : la controverse sur l'exactitude des données subsiste Malgré des attentes élevées de baisse des taux d'intérêt, le célèbre économiste et critique des cryptoactifs Peter Schiff (Peter Schiff) remet en question les données soutenant la baisse des taux.
Conclusion : Les attentes de baisse des taux modifient la logique du marché, les actifs numériques pourraient connaître de nouvelles opportunités Une probabilité de baisse des taux d'intérêt en septembre allant jusqu'à 92,2%, combinée aux prévisions cohérentes des quatre grandes institutions, marque la forte certitude du marché quant à un changement de politique de La Réserve fédérale (FED). Si la baisse des taux se concrétise comme prévu, les règles historiques et la logique des flux de capitaux indiquent que le marché des Cryptoactifs pourrait connaître une nouvelle vague d'afflux de capitaux et d'augmentation de la valorisation. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face à deux risques clés :