Guide de participation conforme à l'investissement dans le marché secondaire Web3

Avec l'évolution du paysage d'investissement Web3, le Marché secondaire redevient un point focal. Cet article examinera, du point de vue de la Conformité, comment participer de manière sûre et légale à l'investissement dans le Web3 sur le marché secondaire.

Identification des participants

L'identité de l'investisseur détermine les exigences réglementaires auxquelles il est soumis. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :

• Les États-Unis ont des réglementations strictes pour les investisseurs individuels et institutionnels, impliquant la réglementation de la SEC et de la CFTC. La participation à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doit répondre aux normes d'"investisseur qualifié".
• Hong Kong n'interdit pas explicitement la participation des investisseurs individuels, mais exige que les plateformes détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC.

Il est conseillé aux investisseurs de choisir une voie de conformité en fonction de leur situation personnelle :

• Les investisseurs individuels devraient prioriser l'utilisation de plateformes agréées localement et s'inscrire avec leur identité.
• Les bureaux de famille ou les petits fonds peuvent envisager de créer des SPV ou des structures de fonds à Hong Kong, aux Îles Caïmans, etc.
• Les LP participant aux fonds structurés doivent confirmer si le gestionnaire détient les licences nécessaires.

Choix de la plateforme d'investissement

Choisir une plateforme de trading conforme est crucial :

• Les échanges centralisés ( CEX ) sont généralement gérés par des entreprises physiques, qui obtiennent des licences de réglementation dans certaines régions, ce qui témoigne d'un degré de conformité relativement élevé.
• Les échanges décentralisés (DEX), bien qu'ils ne soient pas enregistrés en tant qu'entité, peuvent faire face à des risques juridiques plus élevés dans certaines juridictions.

Les investisseurs devraient :

1. Comprendre le contexte de conformité et la situation des licences de la plateforme dans la région.
2. Évitez d'utiliser des moyens illégaux pour contourner la régulation, tels que les sauts de portefeuilles anonymes ou les ponts inter-chaînes pour éviter le contrôle des dépôts et des retraits.

Sécuriser les dépôts et retraits

Des processus de dépôt et de retrait légaux et sûrs sont essentiels pour une participation à long terme. Pour les investisseurs de la Chine continentale, le trading OTC traditionnel est devenu à haut risque.

Dans des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis, il existe divers chemins de dépôt et de retrait conformes, mais à condition d'organiser raisonnablement l'identité et la structure :

• SPV des Îles Caïmans : adapté aux fonds cryptographiques, flexibilité des entrées et sorties de fonds.
• Structure de family office à Hong Kong : adaptée aux investisseurs ayant un background en capital hongkongais ou des revenus étrangers.
• Structure de fonds exemptée à Singapour : adaptée à l'investissement en portefeuille.

Ces structures peuvent être utilisées en collaboration avec des institutions agréées pour le change et le règlement, facilitant ainsi l'explication de l'origine des fonds aux banques et aux autorités fiscales.

Déclaration fiscale

Dans les principales juridictions, les revenus des transactions d'actifs cryptographiques sont désormais intégrés au système fiscal. Les investisseurs doivent faire attention :

• L'IRS américain exige la déclaration de toutes les transactions en cryptomonnaie.
• L'IRAS de Singapour impose des taxes sur les transactions d'actifs cryptographiques générant des revenus commerciaux.
• De nombreux pays ont rejoint le réseau mondial d'échange d'informations fiscales, et les transactions transfrontalières échappent également à la réglementation.

Les investisseurs à haute valeur nette devraient :

• Conserver un enregistrement complet des transactions.
• Engager un conseiller fiscal professionnel pour organiser la structure de revenus.
• En cas d'investissement par le biais d'un SPV ou d'un bureau familial, il est nécessaire de prendre en compte le droit des sociétés et les accords fiscaux.

Conclusion

L'investissement Web3 est en pleine transformation, le marché secondaire devenant un champ de bataille important. Que ce soit pour les investisseurs individuels ou institutionnels, il est nécessaire d'identifier son statut juridique, de choisir des plateformes de conformité, et de clarifier les voies fiscales et de dépôt/retrait. Dans un monde Web3 diversifié et en rapide évolution, les comportements d'investissement doivent toujours respecter les limites légales.