Entretien avec un expert en analyse des données BTC off-chain
Animateur : Alex, partenaire de recherche d'une certaine institution d'investissement
Invité : Colin, trader indépendant et chercheur en données off-chain
Date d'enregistrement : 2025.2.15
Déclaration : Le contenu de cette discussion ne représente que des opinions personnelles et ne constitue pas un conseil d'investissement.
Alex : Pour ce numéro, nous avons invité Colin, un expert en recherche de données off-chain, pour discuter de l'analyse des données off-chain de BTC. Colin, pourrais-tu commencer par te présenter ?
Colin: Bonjour à tous, je suis Colin, j'utilise le pseudo "Monsieur Beg" sur les réseaux sociaux. Je travaille principalement dans trois domaines : d'abord le trading basé sur des événements, ensuite l'analyse des données off-chain, et enfin l'investissement indiciel. Je partage régulièrement sur les réseaux sociaux certaines analyses de données off-chain, des points de vue sur le marché et des idées de trading.
Alex : Quand avez-vous commencé à vous intéresser et à apprendre l'analyse des données on-chain des actifs cryptographiques ?
Colin: J'ai commencé à m'y intéresser il y a environ 6-7 ans. Au départ, c'était par curiosité, puis j'ai progressivement approfondi mes recherches et combiné cela avec le trading quantitatif, développant ainsi quelques modèles de trading. Je continue d'apprendre et d'explorer ce domaine.
Alex : Quels sont les principaux plateformes d'observation des données off-chain que vous utilisez habituellement ?
Colin : J'utilise principalement Glassnode. Il existe des versions payantes et gratuites, la version payante offrant plus de données. Je l'ai choisi parce qu'il correspond le mieux à mes besoins.
Alex: Selon vous, quelle est la valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain pour l'investissement ? Quel est le principe sous-jacent ?
Colin: La valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain réside dans la transparence de la blockchain. Nous pouvons observer directement les informations de transfert de BTC, bien que nous ne puissions pas savoir qui se cache derrière une adresse spécifique, nous pouvons analyser les tendances globales en consolidant toutes les adresses. Cela nous permet de comprendre le comportement et les préférences des participants du marché, par exemple, à quels niveaux de prix ils achètent ou vendent des BTC, ce que les marchés financiers traditionnels ne peuvent pas faire.
Alex: Dans l'analyse des données sur la chaîne dans les applications pratiques, quels sont selon vous les principaux défis et difficultés ?
Colin : Il y a principalement deux difficultés : d'abord l'apprentissage des connaissances de base. Il est difficile de trouver des ressources pédagogiques systématiques, il faut explorer et comprendre soi-même les principes derrière chaque indicateur. Ensuite, il y a la question de la validation de ses propres opinions. Étant donné que l'histoire du Bitcoin est relativement courte et que le nombre d'échantillons est limité, nous devons étudier par déduction plutôt que par simple induction. Cela nécessite de continuellement corriger et valider ses hypothèses.
Alex: Quels indicateurs off-chain surveillez-vous régulièrement lors de votre analyse quotidienne de BTC ?
Colin: Je me concentre principalement sur trois indicateurs:
URPD( a réalisé une distribution de prix ) : en observant le nombre de bitcoins dans différentes tranches de prix, on peut comprendre la structure des jetons et la situation de distribution.
RUP( gains non réalisés ) : utilisé pour mesurer la performance bénéficiaire globale du marché.
Cointime True Market Mean Price : C'est un indicateur de prix moyen en chaîne basé sur le poids du temps, adapté pour évaluer la valeur à long terme du BTC.
En outre, je vais également me concentrer sur les indicateurs d'évaluation du marché boursier américain, tels que le Shiller ECY.
Alex: Que feriez-vous si ces indicateurs montrent des divergences ?
Colin : J'attribuerai des poids différents à différents indicateurs. Parmi eux, ce que je considère le plus important est la structure des jetons, en particulier le progrès de la distribution. Je me concentrerai sur la question de savoir si les jetons à faible coût ont été entièrement distribués. Même s'il y a une distribution massive, tant qu'elle n'est pas complètement terminée, je pense que le marché haussier n'est pas encore terminé.
Alex: Selon votre évaluation globale actuelle, où se trouve le BTC dans ce grand cycle? Quelles sont les sources de données qui soutiennent votre évaluation?
Colin : Je pense que le BTC a actuellement les conditions nécessaires pour former un sommet. Les principales raisons sont :
URPD montre qu'une grande quantité de jetons à faible coût accumulés entre 2022 et 2023 a déjà été distribuée.
Le RUP montre une divergence, indiquant que les capitaux à bas coût sont en train de sortir.
Les valorisations du marché boursier américain sont élevées, ce qui pourrait affecter les actifs à risque.
Manque d'une tendance évidente des altcoins, différent des cycles des années précédentes.
Ces facteurs combinés me rendent prudent quant au marché de 2025.
Alex: En plus des données off-chain, quels autres facteurs prends-tu en compte lors des transactions ? Quelle est leur proportion approximative ?
Colin: En plus des données off-chain, je vais également prêter attention à :
Analyse technique : principalement utilisée pour affiner les points d'entrée.
Facteurs macroéconomiques : surveiller la chaîne d'approvisionnement mondiale et les décisions de la Réserve fédérale.
Analyse fondamentale et actualités : concevoir des stratégies de trading basées sur des événements.
Il est difficile de quantifier la part spécifique, elle doit être ajustée de manière flexible en fonction des différentes situations.
Alex : En tant que trader et analyste de données, à quoi ressemble une journée typique de travail pour vous ?
Colin : Ma journée de travail comprend principalement :
Restez éveillé pendant les heures d'ouverture du marché boursier américain, car c'est généralement le meilleur moment pour la liquidité sur le marché de la cryptographie.
Vérifiez les changements de données off-chain chaque matin.
Enregistrer et analyser diverses données de marché, telles que les flux entrants et sortants des ETF, la volatilité du marché, l'indice de peur et de cupidité, etc.
Effectuer une analyse technique et surveiller le marché.
Gérer des comptes de réseaux sociaux, partager des opinions.
Faire de l'exercice et passer du temps avec la famille.
Dans l'ensemble, mon travail quotidien semble banal, mais il nécessite une concentration et une analyse continues.
Alex: Merci beaucoup à Colin pour sa présentation d'aujourd'hui. Ton analyse et ta méthode de travail nous ont beaucoup inspirés. J'espère que nous pourrons continuer à échanger à l'avenir.
Colin : Merci pour l'invitation, Alex, je suis heureux de pouvoir partager ces points de vue et expériences.
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ChainPoet
· Il y a 8h
Les performances montent au ciel, mais au final, c'est pour tondre les pigeons.
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MEVictim
· Il y a 8h
Que diriez-vous d'écouter l'histoire d'un grand gagnant du pot?
Voir l'originalRépondre0
CryptoNomics
· Il y a 8h
*soupir* un autre "expert en données" autoproclamé qui ne sait même pas définir la dominance stochastique...
Voir l'originalRépondre0
BankruptcyArtist
· Il y a 9h
Cette analyse est vraiment trop superficielle, elle ne dit rien.
Voir l'originalRépondre0
AirdropBuffet
· Il y a 9h
Trois ans de vieux pigeons, entrées en mode décontracté.
BTC off-chain données d'analyse expert révèle des décisions d'investissement discuter des indicateurs clés tels que URPD, RUP.
Entretien avec un expert en analyse des données BTC off-chain
Animateur : Alex, partenaire de recherche d'une certaine institution d'investissement
Invité : Colin, trader indépendant et chercheur en données off-chain
Date d'enregistrement : 2025.2.15
Déclaration : Le contenu de cette discussion ne représente que des opinions personnelles et ne constitue pas un conseil d'investissement.
Alex : Pour ce numéro, nous avons invité Colin, un expert en recherche de données off-chain, pour discuter de l'analyse des données off-chain de BTC. Colin, pourrais-tu commencer par te présenter ?
Colin: Bonjour à tous, je suis Colin, j'utilise le pseudo "Monsieur Beg" sur les réseaux sociaux. Je travaille principalement dans trois domaines : d'abord le trading basé sur des événements, ensuite l'analyse des données off-chain, et enfin l'investissement indiciel. Je partage régulièrement sur les réseaux sociaux certaines analyses de données off-chain, des points de vue sur le marché et des idées de trading.
Alex : Quand avez-vous commencé à vous intéresser et à apprendre l'analyse des données on-chain des actifs cryptographiques ?
Colin: J'ai commencé à m'y intéresser il y a environ 6-7 ans. Au départ, c'était par curiosité, puis j'ai progressivement approfondi mes recherches et combiné cela avec le trading quantitatif, développant ainsi quelques modèles de trading. Je continue d'apprendre et d'explorer ce domaine.
Alex : Quels sont les principaux plateformes d'observation des données off-chain que vous utilisez habituellement ?
Colin : J'utilise principalement Glassnode. Il existe des versions payantes et gratuites, la version payante offrant plus de données. Je l'ai choisi parce qu'il correspond le mieux à mes besoins.
Alex: Selon vous, quelle est la valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain pour l'investissement ? Quel est le principe sous-jacent ?
Colin: La valeur fondamentale de l'analyse des données off-chain réside dans la transparence de la blockchain. Nous pouvons observer directement les informations de transfert de BTC, bien que nous ne puissions pas savoir qui se cache derrière une adresse spécifique, nous pouvons analyser les tendances globales en consolidant toutes les adresses. Cela nous permet de comprendre le comportement et les préférences des participants du marché, par exemple, à quels niveaux de prix ils achètent ou vendent des BTC, ce que les marchés financiers traditionnels ne peuvent pas faire.
Alex: Dans l'analyse des données sur la chaîne dans les applications pratiques, quels sont selon vous les principaux défis et difficultés ?
Colin : Il y a principalement deux difficultés : d'abord l'apprentissage des connaissances de base. Il est difficile de trouver des ressources pédagogiques systématiques, il faut explorer et comprendre soi-même les principes derrière chaque indicateur. Ensuite, il y a la question de la validation de ses propres opinions. Étant donné que l'histoire du Bitcoin est relativement courte et que le nombre d'échantillons est limité, nous devons étudier par déduction plutôt que par simple induction. Cela nécessite de continuellement corriger et valider ses hypothèses.
Alex: Quels indicateurs off-chain surveillez-vous régulièrement lors de votre analyse quotidienne de BTC ?
Colin: Je me concentre principalement sur trois indicateurs:
URPD( a réalisé une distribution de prix ) : en observant le nombre de bitcoins dans différentes tranches de prix, on peut comprendre la structure des jetons et la situation de distribution.
RUP( gains non réalisés ) : utilisé pour mesurer la performance bénéficiaire globale du marché.
Cointime True Market Mean Price : C'est un indicateur de prix moyen en chaîne basé sur le poids du temps, adapté pour évaluer la valeur à long terme du BTC.
En outre, je vais également me concentrer sur les indicateurs d'évaluation du marché boursier américain, tels que le Shiller ECY.
Alex: Que feriez-vous si ces indicateurs montrent des divergences ?
Colin : J'attribuerai des poids différents à différents indicateurs. Parmi eux, ce que je considère le plus important est la structure des jetons, en particulier le progrès de la distribution. Je me concentrerai sur la question de savoir si les jetons à faible coût ont été entièrement distribués. Même s'il y a une distribution massive, tant qu'elle n'est pas complètement terminée, je pense que le marché haussier n'est pas encore terminé.
Alex: Selon votre évaluation globale actuelle, où se trouve le BTC dans ce grand cycle? Quelles sont les sources de données qui soutiennent votre évaluation?
Colin : Je pense que le BTC a actuellement les conditions nécessaires pour former un sommet. Les principales raisons sont :
URPD montre qu'une grande quantité de jetons à faible coût accumulés entre 2022 et 2023 a déjà été distribuée.
Le RUP montre une divergence, indiquant que les capitaux à bas coût sont en train de sortir.
Les valorisations du marché boursier américain sont élevées, ce qui pourrait affecter les actifs à risque.
Manque d'une tendance évidente des altcoins, différent des cycles des années précédentes.
Ces facteurs combinés me rendent prudent quant au marché de 2025.
Alex: En plus des données off-chain, quels autres facteurs prends-tu en compte lors des transactions ? Quelle est leur proportion approximative ?
Colin: En plus des données off-chain, je vais également prêter attention à :
Analyse technique : principalement utilisée pour affiner les points d'entrée.
Facteurs macroéconomiques : surveiller la chaîne d'approvisionnement mondiale et les décisions de la Réserve fédérale.
Analyse fondamentale et actualités : concevoir des stratégies de trading basées sur des événements.
Il est difficile de quantifier la part spécifique, elle doit être ajustée de manière flexible en fonction des différentes situations.
Alex : En tant que trader et analyste de données, à quoi ressemble une journée typique de travail pour vous ?
Colin : Ma journée de travail comprend principalement :
Restez éveillé pendant les heures d'ouverture du marché boursier américain, car c'est généralement le meilleur moment pour la liquidité sur le marché de la cryptographie.
Vérifiez les changements de données off-chain chaque matin.
Enregistrer et analyser diverses données de marché, telles que les flux entrants et sortants des ETF, la volatilité du marché, l'indice de peur et de cupidité, etc.
Effectuer une analyse technique et surveiller le marché.
Gérer des comptes de réseaux sociaux, partager des opinions.
Faire de l'exercice et passer du temps avec la famille.
Dans l'ensemble, mon travail quotidien semble banal, mais il nécessite une concentration et une analyse continues.
Alex: Merci beaucoup à Colin pour sa présentation d'aujourd'hui. Ton analyse et ta méthode de travail nous ont beaucoup inspirés. J'espère que nous pourrons continuer à échanger à l'avenir.
Colin : Merci pour l'invitation, Alex, je suis heureux de pouvoir partager ces points de vue et expériences.