Le secteur RWA connaît une nouvelle vague d'engouement : de grandes institutions entrent en jeu, les perspectives de l'industrie sont jugées favorables.

Récemment, l'enthousiasme pour le marché des cryptomonnaies a augmenté, et le secteur des RWA (actifs du monde réel) connaît de nouvelles dynamiques. Plusieurs grandes institutions ont lancé des plateformes de tokenisation, tandis que l'optimisme dans l'industrie concernant l'avenir de la tokenisation augmente également.

Les institutions majeures s'engagent activement dans les plateformes de tokenisation

Le concept central de la tokenisation des RWA est de numériser des actifs financiers et d'autres actifs tangibles grâce à la technologie blockchain, afin d'améliorer l'accessibilité à l'investissement, d'accroître la liquidité, de créer des opportunités de transaction, tout en réduisant les coûts et en améliorant la sécurité.

Selon les statistiques de la plateforme de données, au 18 novembre, les cinq premiers émetteurs (hors stablecoins) en termes de valeur totale dans le secteur RWA sont BlackRock, Paxos, un émetteur de stablecoins, Ondo et Franklin Templeton.

Le 14 novembre, un émetteur de stablecoins réputé a lancé une plateforme de tokenisation d'actifs, qui simplifie le processus de conversion de divers actifs en tokens numériques, prenant en charge la tokenisation des actions, des obligations, des marchandises, des fonds et des points de récompense. La plateforme propose également des services de contrôle des risques, d'émission et de destruction d'actifs, ainsi que des conseils en matière de conformité, et prend en charge plusieurs réseaux blockchain.

Les géants du secteur financier traditionnel participent également activement. Un géant des paiements a lancé début octobre une plateforme d'émission et de gestion d'actifs tokenisés, visant à simplifier l'émission et la gestion d'actifs tokenisés, y compris les dépôts tokenisés, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale.

Certains projets commencent à s'intéresser au potentiel du marché des investisseurs particuliers. Le protocole de tokenisation de l'UE, Midas, a ouvert le trading de tokens spécifiques aux investisseurs particuliers, devenant ainsi le seul outil cryptographique réglementé en Europe exempt de la limite d'investissement minimum de 100 000 dollars.

La tokenisation de types d'actifs spécifiques a également attiré l'attention des investisseurs professionnels. Une plateforme de fonds tokenisés soutenue par des concessions pétrolières et gazières a lancé une version bêta publique sur une certaine blockchain, principalement destinée aux institutions et aux particuliers à haute valeur nette.

Les acteurs du domaine DeFi explorent également des voies innovantes. Plus tôt cette année, un protocole DeFi a commencé à utiliser les fonds de marché monétaire tokenisés d'importantes institutions de gestion d'actifs pour développer des produits dérivés.

Les attentes réglementaires deviennent plus claires, les perspectives de l'industrie sont optimistes

Le cabinet de conseil mondial Boston Consulting Group qualifie la tokenisation des RWA de "troisième révolution de la gestion d'actifs". Ils prévoient qu'en 2030, les actifs sous gestion des fonds tokenisés pourraient atteindre 1 % des actifs sous gestion des fonds communs de placement et des ETF, soit plus de 600 milliards de dollars.

Une prévision d'un certain institut de recherche est encore plus agressive, estimant que le secteur de la tokenisation des RWA pourrait dépasser 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec une croissance de plus de 50 fois. Cette rapide évolution est soutenue par les institutions financières, les avancées technologiques de la blockchain et une réglementation de plus en plus claire.

Dans le contexte d'une hausse continue du marché des cryptomonnaies, l'amélioration de la clarté réglementaire a insufflé une nouvelle confiance dans l'industrie. Un célèbre fonds de capital-risque a souligné qu'il existe maintenant des voies pour avoir des contacts constructifs avec les régulateurs et les législateurs, ce qui devrait encourager les fondateurs à explorer des produits et services innovants soutenus par la blockchain, y compris les jetons.

Un cadre d'une plateforme d'échange a déclaré que les grandes institutions financières deviendront le principal moteur de la croissance significative de l'industrie de la tokenisation. Les institutions ont déjà contribué à la croissance du secteur de la cryptographie, et cette influence pourrait s'étendre davantage au domaine de la tokenisation.

Le PDG de la plus grande société de gestion d'actifs au monde a récemment déclaré : "La tokenisation des actifs financiers sera la prochaine étape du développement futur". Il a souligné que chaque action et chaque obligation disposerait d'un code d'identification unique, toutes les transactions seront enregistrées sur un registre unifié, et les investisseurs bénéficieront d'une identification exclusive. La tokenisation peut non seulement prévenir efficacement les activités illégales, mais aussi permettre un règlement instantané, réduire considérablement les coûts de règlement, offrir la possibilité de stratégies d'investissement personnalisées, et améliorer l'efficacité de la gouvernance d'entreprise.

Une étude menée par une grande société de gestion d'investissements révèle que le marché obligataire, en raison de ses caractéristiques structurelles, devrait conduire à une adoption massive des actifs du monde réel tokenisés. La maturité, la complexité et la concurrence entre les intermédiaires sur le marché obligataire offrent une bonne base et un espace de développement pour la tokenisation.