مراجعة سوق الأصول الرقمية لعام 2023 وتوقعات اتجاهات التطور لعام 2024
عاد إجمالي القيمة السوقية للأصول الرقمية في عام 2023 إلى 1.7 تريليون دولار، مع نمو سنوي يزيد عن 110%، مما يدل على أن الصناعة قد تجاوزت شتاء الدورة. شهدت هذه السنة حدوث بعض الأحداث البارزة في صناعة الأصول الرقمية:
1. توصلت منصة تداول كبيرة إلى تسوية مع الجهات التنظيمية الأمريكية، مما يعزز من تحول الأصول الرقمية نحو الامتثال كاتجاه سائد.
2. تقود بيئة البيتكوين نموذج الإصدار العادل الجديد للرموز، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى الجدوى التقنية الناتجة عن ترقية Taproot.
3. تعريف LSD/LSDFi في الإيثيريوم يحدد "عوائد خالية من المخاطر" في الصناعة، وتعتبر عوائد تخزين ETH بمثابة "عوائد السندات الرقمية".
4. الشبكات Layer2 بدأت تدريجياً في استيعاب تطبيقات نظام الإيثيريوم البيئي، وقد بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Layer2 الآن 2 مليار دولار، مما يقترب من 2.9 مليار دولار للإيثيريوم.
5

استطاعت منظمة هاكر كورية شمالية سرقة 30 مليار دولار من الأصول الرقمية خلال ست سنوات
مؤخراً، كشفت تقرير أمان الشبكة عن حقائق صادمة: على مدى السنوات الست الماضية، تمكنت منظمة هاكر مرتبطة بكوريا الشمالية من سرقة أصول رقمية بقيمة 3 مليارات دولار.
أشار التقرير إلى أن هذا التنظيم الهاكر قد نهب 1.7 مليار دولار من الأصول الرقمية في عام 2022 وحده، ومن المحتمل أن يتم استخدام هذه الأموال لدعم مختلف خطط كوريا الشمالية. وأفادت وكالة تحليل بلوكتشين أخرى أن حوالي 1.1 مليار دولار من هذا المبلغ قد سُرقت من منصات التمويل اللامركزي. كما أكد وزارة الأمن الوطني الأمريكية في تقريرها الصادر في سبتمبر الماضي على استغلال هذا التنظيم الهاكر لبروتوكولات DeFi.
تشتهر هذه المنظمة الهاكر بسرقة الأموال. في عام 2016، قاموا باختراق البنك المركزي في بنغلاديش وسرقوا 81 مليون دولار. في عام 2018، هاجموا بورصة للأصول الرقمية في اليابان وسرقوا 530 مليون دولار، وفي الوقت نفسه

في الآونة الأخيرة، أعرب ترامب في مقابلة عن رأيه تجاه المؤسسة المالية. واعتبر أنه هو ومجموعة من مؤيديه تعرضوا لمعاملة غير عادلة. ذكر ترامب أن بعض البنوك الكبرى رفضت قبول ودائعه، مما جعله يشعر بالتمييز. وأشار إلى أن هذه الحالة لم تحدث له فقط، بل طالت العديد من الأشخاص ذوي الآراء المحافظة. وأكد ترامب أن هذا التمييز يستهدف بشكل خاص مؤيديه، حتى أكثر من الأشخاص المحافظين بشكل عام. تعكس هذه التصريحات قلقه بشأن التحيز الموجود في البيئة المالية الحالية.

أثرت حادثة JPEX على ثقة صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ على المدى القصير، لكنها سلطت الضوء على ضرورة نظام الترخيص، مما يعزز حماية مستثمري التجزئة. على الرغم من التحديات، فإن الزخم الذي تشهده المؤسسات في اعتماد الأصول الرقمية إيجابي، مما يعزز الاستقرار والأمان. هونغ كونغ تسرع من ترميز الأصول، مما يشير إلى بداية عصر الاقتصاد الرقمي.

ستواجه صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ فرصة تطوير جديدة، حيث حصلت شركة هواسيا للاستثمار (هونغ كونغ) على موافقة لETF بيتكوين و ايثر، مما يظهر دعم الحكومة لتطوير الأصول المشفرة المتوافقة. تختلف طريقة تنظيم هونغ كونغ عن الولايات المتحدة، حيث تسمح بالاشتراك الفعلي وتركز على حماية المستثمرين. تتوقع شركة هواسيا أن يظهر الاستثمار في الأصول الرقمية إمكانات، وأن تجربتها في سوق ETF ستعزز تطوير الصناعة.

المال الرقمي يوفر حلولاً اقتصادية جديدة للدول النامية، ويساعدها في التغلب على الحواجز المالية والمشاكل الاقتصادية. منذ أن اعتمدت السلفادور بيتكوين كأول دولة، تبعتها عدة دول أخرى، مستفيدة من المال الرقمي لمواجهة العقوبات وارتفاع التضخم، واستكشاف نظام مالي مستقل.

شارك المستثمر تيمو في مجال Web3 AI استراتيجياته الاستثمارية، مشيرًا إلى أنه ينبغي الاقتداء بمسار تطوير Web2 AI. يعتمد على استراتيجية "الخطوة الثانية" للبحث عن فرص عالية العائد، ويؤكد على البحث في الأساسيات المتعلقة بالمشاريع والصبر في بناء مركز. في الوقت نفسه، ذكر تيمو طرق التقييم المختلفة وأفكار مهمة حول النمو، مؤكدًا على أهمية فهم قواعد السوق لنجاح العملية.

بروتوكول Runes يمتلك إمكانيات تتجاوز ERC20، بفضل دعمه القوي والأساسي وآلياته الابتكارية، مما يسمح بإصدار عملة مرن وتوزيع فعال. ومع ذلك، فإن نظامه البيئي وتطبيقاته لا تزال غير ناضجة، ولكن توافقه مع آلية الإطلاق العادل وحلول طبقة 2 يوفر إمكانيات لتطوره المستقبلي.

ستقوم الولايات المتحدة قريبًا بتنفيذ "قانون الابتكار الوطني للعملة المستقرة الأمريكية"، الذي يوفر أول إطار تنظيم اتحادي للعملات المستقرة، بهدف تقنين سوق بقيمة 260 مليار دولار. يركز القانون على ضمان أصول عالية الجودة، وقيود الاستخدام، ومتطلبات الشفافية، مما قد يدفع شركات التكنولوجيا المالية لإصدار عملات مستقرة، وتعزيز مكانة الدولار، بينما يفتح فرص جديدة للمستثمرين.

تعتبر NFT كأحد المجالات الناشئة، وقد مرت بعدة مراحل تطوير، وتمتاز بالتحسين الوظيفي، والاتجاه نحو التيار السائد، والدفع المجتمعي. في المستقبل، سنركز على NFT القابلة للتجميع، وإدخال الخصائص المالية، والمعرفات اللامركزية، مما يتيح إمكانات نمو هائلة.

تدفق الأموال إلى ETF إيثريوم الفوري في الولايات المتحدة كان سريعًا منذ إطلاقه، حيث تجاوز صافي التدفق التراكمي 4 مليارات دولار خلال 11 شهرًا. تشمل العوامل الرئيسية المحفزة إطلاق ETF جديدة من قبل شركات إدارة الأصول الكبيرة، وتحول المستثمرين من المنتجات التقليدية إلى ETF الجديدة، بالإضافة إلى الانتعاش في سعر ETH. تظهر هذه الاتجاهات أن السوق لا يزال يحتفظ بحماس متزايد للاستثمار في إيثريوم.

تحولات وتحديات تصميم هيكل مشاريع Web3
على مدى العقد الماضي، كانت تصميمات هيكل مشاريع Web3 موجهة بشكل رئيسي نحو "التجنب". من الصناديق الأجنبية إلى المؤسسات، وحوكمة DAO، والتسجيل في عدة مناطق، لم تلبي هذه التصميمات فقط احتياجات تحسين الحوكمة والكفاءة، بل أصبحت أيضًا اختيارًا استراتيجيًا لمواجهة عدم اليقين التنظيمي. تتيح هذه الهياكل للجهات المنفذة للمشاريع الحفاظ على السيطرة بينما تبني منطقة رمادية قابلة للتشغيل وسريعة الخروج.
ومع ذلك، في العامين الماضيين، بدأت هذه التصميمات الهيكلية الاستراتيجية تفقد فعاليتها. بدأت الجهات التنظيمية الرئيسية في العالم، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) والجهات المعنية الأخرى في المناطق المختلفة، بالتحول من التركيز على "شكل الهيكل" إلى التدقيق في "جوهر التحكم". تعني هذه التحول أن التركيز التنظيمي لم يعد على شكل تسجيل المشروع، بل على كيفية عمله الفعلي، وهوية المتحكمين وتدفق الأموال.
سيتم تحليل نوعين شائعين من الهياكل "عالية المخاطر" أدناه، مع دمج حالات عملية، لمساعدة We

استكشاف الاتجاه المستقبلي لـ VINE ومعناه الثقافي
تُعتبر VINE ظاهرة ثقافية رقمية تمثل الشبكة، حيث تحمل آمال الناس في إعادة إطلاق منصة الفيديو القصير التي كانت شائعة في السابق. طالما أن الشخصيات الرئيسية المعنية لم تعبر بشكل واضح عن التخلي عن خطة إعادة الإطلاق، ستستمر VINE في الوجود في عين الجمهور.
الوظيفة الخاصة بتوليد الصور التي ذكرها رجل الأعمال المعروف مؤخراً بشكل متكرر لا تعني استبدال VINE. هذه الوظيفة هي مجرد مكون من مكونات نظام الذكاء الاصطناعي، مشابه للوحدات الذكية في المنصات الاجتماعية. الترويج بشكل بارز لهذه الوظيفة هو في الأساس لعرض القدرات المعززة لنظام الذكاء الاصطناعي، وليس القصد هو إعادة تسمية أو استبدال VINE.
"إعادة تشغيل VINE" ليست مجرد شعار بسيط، بل إنها تحمل خلفها ثقافة معقدة، ومشاعر، وقيمة علامة تجارية. VINE كرمز ثقافي خاص، يحمل ذكريات جيل من الإنترنت، وهذه القيمة العاطفية يصعب استبدالها بسهولة. في هذا السياق

MEV على Solana: كشف لعبة الأرباح الضخمة في غابة البلوكتشين المظلمة
على مدار العام الماضي، جعلت موجة Memecoin سولانا خيارًا شائعًا بين المتداولين. كان العديد من الناس يلاحقون عملات Meme المتقلبة، محاولين الحصول على ميزة من خلال روبوتات التداول. ومع ذلك، فإن الأعمال التجارية المستقرة والمربحة حقًا لا تظهر على مخططات الأسعار، بل مخفية في أعماق البلوكتشين. هذا ما يسمى بـ MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها).
بالمقارنة مع عائدات الروبوتات المرئية للجمهور، فإن أرباح MEV عادة ما تكون مخفية في آليات بناء وترتيب الكتل، وغالبًا ما تكون القوة التي تتحكم في ذلك هي القوى الخفية التي تتحكم في السلطة والبنية التحتية على البلوكتشين. الكثيرون غير مدركين لذلك، لأن عتبة تشغيل هذا النظام مرتفعة، والمعلومات غير متكافئة بشكل كبير، والسلطة مركزة بشكل عال.
عندما يقوم المستخدمون العاديون بالاستفادة من الروبوتات للسباق أو لمنعهم من الفخ، يقوم جامعوا MEV بالتلاعب بترتيب المعاملات من وراء الكواليس، لالتقاط فرص الأرباح بدقة. عندما يكون المستثمرون الأفراد أكثر من

تستعرض المقالة مسيرة إثيريوم منذ انطلاقها في عام 2015 على مدى عشر سنوات، وتستكشف أهميتها في العالم الرقمي والتحديات التي تواجهها، بما في ذلك اختناقات الأداء، والمنافسة الخارجية، وتركيز التكديس. على الرغم من المرور بالقمم والقيعان، لا تزال إثيريوم تسعى لتحقيق breakthroughs في التقنية والحوكمة لمواجهة الابتكارات وتطور التطبيقات في المستقبل.

تطور العملة المستقرة: من منظور تاريخ الصناعة المصرفية الأمريكية
لقد تم استخدام العملات المستقرة كأداة لتخزين القيمة والتبادل من قبل مئات الملايين من الناس، ولكن لا يزال هناك غموض حول تعريفها وفهمها. غالبًا ما ترتبط العملات المستقرة بالدولار الأمريكي، ومسار تطورها من ضمان غير كافٍ إلى ضمان زائد، ومن المركزية إلى اللامركزية، مما يستحق منا دراسة متعمقة.
عملة مستقرة تبسط من طريقة نقل القيمة، وتبني سوقاً موازياً للبنية التحتية المالية التقليدية، حيث يتجاوز حجم التداول السنوي حتى الشبكات الدفع الرئيسية. لفهم حدود عملة مستقرة وقابليتها للتوسع، يمكن الاستفادة من تاريخ تطور الصناعة المصرفية الأمريكية. من المحتمل أن تكرر عملة مستقرة مسار تطور الصناعة المصرفية، بدءاً من الودائع البسيطة والسندات، وصولاً تدريجياً إلى تحقيق خلق ائتمان أكثر تعقيداً لتوسيع العرض النقدي.
سيتناول هذا المقال مستقبل عملة مستقرة من منظور تاريخ تطور البنوك في الولايات المتحدة. سنستعرض أولاً تطور عملة مستقرة في السنوات الأخيرة، ثم نقارنها بتاريخ البنوك الأمريكية، من أجل

ترقية Aave v4 قدمت تحسينات هامة مثل إدارة السيولة الموحدة، وضبط معدل الفائدة التلقائي، وتسعير المخاطر التفاضلي، بهدف تعزيز أداء البروتوكول وتجربة المستخدم. بالإضافة إلى ذلك، تم تعزيز إدارة المخاطر وآلية حماية الديون، مع دمج عملة GHO المستقرة. بشكل عام، من المتوقع أن تساعد هذه الابتكارات Aave في الحفاظ على ميزة تنافسية في مجال التمويل اللامركزي.