dYdX تحافظ على ريادتها في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية بشكل متزايد، لكن dYdX لا تزال تحافظ على موقعها الرائد في الصناعة، حيث تظل أحجام تداولها في الصدارة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات شبكة Starkware من الطبقة الثانية (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح الآن يعادل v3، ومن المحتمل أن يكون لدى v4 إمكانيات نمو أكبر بفضل مجموعة من الحوافز.
dYdX v4 ، وهو dYdX Chain ، تم إطلاقه رسميًا في 26 أكتوبر 2023. يحقق هذا الإصدار اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة ، ويبدأ أيضًا في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رمز DYDX.
سلسلة dYdX اللامركزية بالكامل
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليانو في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2) الذي يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية عن طريق اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هذه النموذج منخفضة الكفاءة، وتأثرت برسوم الغاز العالية على إيثريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. من خلال استخدام Starkware لبناء حل الطبقة الثانية على الإيثيريوم وإصدار رمز DYDX، حققت dYdX زيادة ملحوظة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي تروج لها الحكومة حاليا هي سلسلة بلوكشين مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق الآراء Tendermint PoS، وقد تم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم معالجة 2000 معاملة في الثانية.
على الرغم من أن dYdX v3 قادرة بالفعل على دعم تداول العقود الآجلة الدائمة عالية الأداء، إلا أن v4 هي التي حققت اللامركزية الكاملة بالفعل. في v3، كانت هناك شركة واحدة مسؤولة عن تشغيل دفتر الطلبات وفرض رسوم التداول، كما تم تحديد العملات المدرجة من قبل فريق التطوير بشكل مركزي. أما في v4، فإن الواجهة الأمامية لـ dYdX تديرها SubDAO لعمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة المدققين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما يتم تحديد العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم تخصيص جميع الرسوم للمستثمرين والمصادقين
تُوزع جميع الرسوم التي تتولد على سلسلة dYdX حاليًا بالكامل على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: معظمها رسوم معاملات مقومة بـ USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز مقومة بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويحتاج المستخدمون إلى استلام المكافآت يدويًا. نظرًا لأن المكافآت تُمنح بشكل رئيسي على شكل USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها في الوقت المناسب.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع 2.51 مليون USDC و126 DYDX كمكافآت في آخر 30 يومًا. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت عن طريق رهن DYDX للمدققين النشطين، وهناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، تراوح متوسط عائدات التراص اليومية في الثلاثين يومًا الماضية بين 6.2%-29.06%، وكان متوسط عائدات التراص 14.97%. القيمة الحالية لـ DYDX المراصدة تبلغ حوالي 2.12 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة على مدار الشهر الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، قدم مزودو خدمات الرهن العقاري السيولة الرائدون في نظام Cosmos البيئي خدمة رهن السيولة لـ DYDX. من خلال هذه الخدمة، سيحصل المستخدمون الذين يراهنون على DYDX على stDYDX، وسيتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما سيمكنهم من الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد.
تدابير متعددة تحفز على زيادة حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم تداول v4 688 مليون دولار، بينما كان حجم تداول v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر تداول v4 كان 635791، بينما كان عدد أوامر تداول v3 161337. لكن فيما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا تزال v4 (38.88 مليون دولار) متأخرة عن v3 (251 مليون دولار).
لا يمكن فصل التطور السريع لـ dYdX v4 عن سلسلة من الحوافز. قبل إطلاق سلسلة dYdX، تم وضع خطة تهدف إلى نقل حجم التداول تدريجياً من v3 إلى v4، مع تقليل الحوافز الموجودة على v3 بشكل تدريجي.
من خلال الحوكمة، قامت DAO الخاصة بـ dYdX بتفويض خطة تحفيز لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل لسلسلة dYdX، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4.
يتم تقسيم خطة التحفيز إلى 4 مراحل (فصل التداول) ، والآن نحن في الموسم الثاني. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال التداول على dYdX ، وبعد انتهاء كل فصل ، يتم منح مكافآت DYDX بناءً على النقاط. سيتم تحسين تدابير التحفيز المحددة في كل فصل بناءً على ملاحظات الفصل السابق.
لجذب حجم التداول والسيولة، توفر سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول. الرسوم الإجمالية للتداول أقل قليلاً من الرسوم في البورصات المركزية الرئيسية. بالنسبة لصانعي السوق، فإن الرسوم تصل إلى 0.01% بعد أول 120 يومًا؛ بالنسبة لطرف الطلب، فإن الرسوم تصل إلى 0.05%.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، ويمكنهم أيضًا إيداع الأموال عبر شبكات متعددة. كما أصدرت شركة معينة USDC الأصلي من خلال منصات أخرى، وسيصبح إيداع dYdX أكثر سهولة في المستقبل. في بيئة dYdX Chain، تم تحسين سلاسة تداول أوامر السوق.
الخاتمة
بصفتها الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهرت سلسلة dYdX منذ إطلاقها تنافسية أقوى من النسخة v3، وقد تجاوز حجم التداول الأخير للنسخة v4 حجم التداول في النسخة v3. حققت سلسلة dYdX اللامركزية الكاملة، وخاصة أن رسوم التداول التي تحظى باهتمام كبير تم تخصيصها بالكامل لمستثمري ومصدقي DYDX. لا تزال هناك مجموعة من التدابير التي تحفز على زيادة حجم التداول في النسخة v4، مثل حوافز صناع السوق، مكافآت التداول، مكافآت الأداء، وغيرها، مما قد يعزز حجم التداول والعمليات المفتوحة على سلسلة dYdX.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
5
مشاركة
تعليق
0/400
StablecoinEnjoyer
· منذ 22 س
就 هذه波 الارتفاع تعرف أنها مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoMom
· منذ 22 س
عملة واحدة للرهان، إذا ارتفعت، قم بالبيع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GraphGuru
· منذ 22 س
الحجم ثور啊 لكن لا بد من النظر إلى الأداء على المدى الطويل
dYdX Chain تقود سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حجم التداول يتجاوز v3
dYdX تحافظ على ريادتها في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية بشكل متزايد، لكن dYdX لا تزال تحافظ على موقعها الرائد في الصناعة، حيث تظل أحجام تداولها في الصدارة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات شبكة Starkware من الطبقة الثانية (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح الآن يعادل v3، ومن المحتمل أن يكون لدى v4 إمكانيات نمو أكبر بفضل مجموعة من الحوافز.
dYdX v4 ، وهو dYdX Chain ، تم إطلاقه رسميًا في 26 أكتوبر 2023. يحقق هذا الإصدار اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة ، ويبدأ أيضًا في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رمز DYDX.
سلسلة dYdX اللامركزية بالكامل
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليانو في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2) الذي يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية عن طريق اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هذه النموذج منخفضة الكفاءة، وتأثرت برسوم الغاز العالية على إيثريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. من خلال استخدام Starkware لبناء حل الطبقة الثانية على الإيثيريوم وإصدار رمز DYDX، حققت dYdX زيادة ملحوظة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي تروج لها الحكومة حاليا هي سلسلة بلوكشين مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق الآراء Tendermint PoS، وقد تم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم معالجة 2000 معاملة في الثانية.
على الرغم من أن dYdX v3 قادرة بالفعل على دعم تداول العقود الآجلة الدائمة عالية الأداء، إلا أن v4 هي التي حققت اللامركزية الكاملة بالفعل. في v3، كانت هناك شركة واحدة مسؤولة عن تشغيل دفتر الطلبات وفرض رسوم التداول، كما تم تحديد العملات المدرجة من قبل فريق التطوير بشكل مركزي. أما في v4، فإن الواجهة الأمامية لـ dYdX تديرها SubDAO لعمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة المدققين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما يتم تحديد العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم تخصيص جميع الرسوم للمستثمرين والمصادقين
تُوزع جميع الرسوم التي تتولد على سلسلة dYdX حاليًا بالكامل على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: معظمها رسوم معاملات مقومة بـ USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز مقومة بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويحتاج المستخدمون إلى استلام المكافآت يدويًا. نظرًا لأن المكافآت تُمنح بشكل رئيسي على شكل USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها في الوقت المناسب.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع 2.51 مليون USDC و126 DYDX كمكافآت في آخر 30 يومًا. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت عن طريق رهن DYDX للمدققين النشطين، وهناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، تراوح متوسط عائدات التراص اليومية في الثلاثين يومًا الماضية بين 6.2%-29.06%، وكان متوسط عائدات التراص 14.97%. القيمة الحالية لـ DYDX المراصدة تبلغ حوالي 2.12 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة على مدار الشهر الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، قدم مزودو خدمات الرهن العقاري السيولة الرائدون في نظام Cosmos البيئي خدمة رهن السيولة لـ DYDX. من خلال هذه الخدمة، سيحصل المستخدمون الذين يراهنون على DYDX على stDYDX، وسيتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما سيمكنهم من الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد.
تدابير متعددة تحفز على زيادة حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم تداول v4 688 مليون دولار، بينما كان حجم تداول v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر تداول v4 كان 635791، بينما كان عدد أوامر تداول v3 161337. لكن فيما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا تزال v4 (38.88 مليون دولار) متأخرة عن v3 (251 مليون دولار).
لا يمكن فصل التطور السريع لـ dYdX v4 عن سلسلة من الحوافز. قبل إطلاق سلسلة dYdX، تم وضع خطة تهدف إلى نقل حجم التداول تدريجياً من v3 إلى v4، مع تقليل الحوافز الموجودة على v3 بشكل تدريجي.
من خلال الحوكمة، قامت DAO الخاصة بـ dYdX بتفويض خطة تحفيز لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار على المستخدمين الأوائل لسلسلة dYdX، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4.
يتم تقسيم خطة التحفيز إلى 4 مراحل (فصل التداول) ، والآن نحن في الموسم الثاني. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال التداول على dYdX ، وبعد انتهاء كل فصل ، يتم منح مكافآت DYDX بناءً على النقاط. سيتم تحسين تدابير التحفيز المحددة في كل فصل بناءً على ملاحظات الفصل السابق.
لجذب حجم التداول والسيولة، توفر سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول. الرسوم الإجمالية للتداول أقل قليلاً من الرسوم في البورصات المركزية الرئيسية. بالنسبة لصانعي السوق، فإن الرسوم تصل إلى 0.01% بعد أول 120 يومًا؛ بالنسبة لطرف الطلب، فإن الرسوم تصل إلى 0.05%.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، ويمكنهم أيضًا إيداع الأموال عبر شبكات متعددة. كما أصدرت شركة معينة USDC الأصلي من خلال منصات أخرى، وسيصبح إيداع dYdX أكثر سهولة في المستقبل. في بيئة dYdX Chain، تم تحسين سلاسة تداول أوامر السوق.
الخاتمة
بصفتها الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهرت سلسلة dYdX منذ إطلاقها تنافسية أقوى من النسخة v3، وقد تجاوز حجم التداول الأخير للنسخة v4 حجم التداول في النسخة v3. حققت سلسلة dYdX اللامركزية الكاملة، وخاصة أن رسوم التداول التي تحظى باهتمام كبير تم تخصيصها بالكامل لمستثمري ومصدقي DYDX. لا تزال هناك مجموعة من التدابير التي تحفز على زيادة حجم التداول في النسخة v4، مثل حوافز صناع السوق، مكافآت التداول، مكافآت الأداء، وغيرها، مما قد يعزز حجم التداول والعمليات المفتوحة على سلسلة dYdX.